משאירים אתכם מעודכנים

מאמצע שום מקום, כולם מדברים פתאום על DeepSeek והבורסה משתוללת!
אם פיספסתם לרגע אחד ואתם לא עומדים בקצב, תנו לי לנסות לעשות לכם קצת סדר. 

DeepSeek היא חברה סינית שהצליחה להפתיע את העולם עם ההתקדמות שלה בתחום ה-AI וההשקה המהירה של מודל AI חדש שמתחרה בצורה מדהימה ביכולות של OpenAI.

החברה הוקמה בסך הכל לפני שנתיים, על ידי יזם Sini בשם לי יאנג וונפנג, שמגיע מעולמות הפיננסים. והצליח ליצור טכנולוגיה נגישה והרבה יותר זולה.

המוצר המרכזי של החברה, מודל שנקרא DeepSeek-R1, הצליח לעורר הדים ברחבי העולם. תוך זמן קצר במיוחד, האפליקציה שלהם הפכה לאחת הפופולריות ביותר בחנות של Apple בארצות הברית. מדובר בהישג מרשים במיוחד, כיוון שהיא הצליחה להתחרות ישירות מול ענקיות כמו OpenAI.

מה שמייחד את DeepSeek הוא השילוב של טכנולוגיה מתקדמת עם גישה פתוחה יותר. החברה פירסמה את הקוד של המודל שלה, כך שכל מי שמעוניין יכול ללמוד ממנו, להתנסות בו ואפילו לשפר אותו. בנוסף, המודל שלהם מציע ביצועים מצוינים בעלויות נמוכות משמעותית, מה שמאפשר ליותר משתמשים ליהנות ממנו.

הקמת המוצר שלהם נעשתה מהר במיוחד ובעלויות קטנות באופן קיצוני מאלו של OpenAI, וההבנה הזו מטלטלת את התעשייה הדיגיטלית ואת שווקי העולם.

ההשפעה של DeepSeek על השוק הייתה כמעט מיידית. חברות גדולות בתחום, כמו Nvidia, ראו ירידות משמעותיות בערך המניות שלהן. למעשה, Nvidia איבדה בערך 17% מהערך שלה, מה שמייצג את מחיקת השווי הגדולה ביותר בהיסטוריה של Wallstreet. גם מדד הנאסד"ק, שמרכז את חברות הטכנולוגיה הגדולות, ירד ב-3%. הירידות הללו משקפות את החשש של המשקיעים מהתחרות החדשה שמציבה DeepSeek לחברות האמריקאיות המובילות בתחום ה-AI.

ההצלחה של DeepSeek מעוררת גם שאלות רחבות יותר על התחרות בין סין לארצות הברית בתחום הבינה המלאכותית. מצד אחד, היא מראה שסין מצליחה להתקדם במהירות למרות מגבלות שהוטלו עליה ביבוא טכנולוגיות מתקדמות. מצד שני, זה מעלה חששות לגבי ניהול המידע באפליקציות שמגיעות מסין.

יש גם מי שממליצים להיזהר. חשוב לזכור לבדוק היטב אילו פרטים אנחנו משתפים עם האפליקציה, במיוחד לאור החששות שקשורים לפרטיות ולאמינות המידע שמתקבל.

הסיפור של DeepSeek מלמד על ההשפעה הדרמטית שיש לטכנולוגיה על החיים שלנו, ומדגיש איך חברה קטנה יכולה לשנות את חוקי המשחק.
במקום לנסות להתחרות בכוח מול ענקיות טכנולוגיה, הם מצאו דרך להנגיש את יכולות ה-AI לציבור הרחב, עם גישה חדשנית ופשוטה יותר.

במידה מסוימת, זה בדיוק מה שאנחנו עושים עכשיו ב- Summurai עם הנגשת תוכן קולי בעברית.
נשמח ממש לעשות קצת רעש יחד איתכם.

בעקבות העדכון האחרון של המפקח על הבנקים, רצינו להכיר לכם את עיקרי ההנחיות החדשות בנושא מתן הלוואות לדיור.

לפני שנתחיל, בואו נבין -
למה המפקח על הבנקים החליט להטיל הגבלות על תמהיל המשכנתא?
משכנתאות הן הלוואות שניתנות ברובן בהיקפים משמעותיים ולתקופות ארוכות. לאורך תקופה של עשרות שנים, הריביות משתנות. שינוי בריביות משפיע גם על המשכנתאות החדשות אבל גם על משכנתאות ותיקות במסלולי ריבית משתנה.

בנק ישראל חשש שהלקוחות יעדיפו הלוואות בריביות משתנות, היות שההחזרים עליהם נמוכים יותר בזמן נטילת ההלוואה. הבחירה הזו חושפת את הלווה לסיכון בתרחיש בו הריביות עולות ועימן גם ההחזר החודשי. לכן, בנק ישראל החליט להגביל את שיעור המשכנתא בריבית משתנה, מתוך כלל המשכנתא. ההגבלה חלה על מסלול הפריים ועל המסלול בריבית שמשתנה אחת לחמש שנים.

במסגרת העדכון, הוחלט לבטל את ההגבלה שהייתה על גודל הרכיב שמתבסס על ריבית הפריים מתוך תמהיל המשכנתא, ולהגביל את מכלול רכיב הריבית המשתנה. המגבלה החדשה קובעת ששליש מסך המשכנתא יינתן בריבית קבועה (צמודה או לא צמודה), ועל על שני השליש הנותרים לא יחולו כל מגבלות.

מהי הלוואה בריבית הפריים?
ריבית הפריים היא למעשה ריבית בנק ישראל בתוספת 1.5%. אחת לשישה שבועות בנק ישראל מודיע על גובה הריבית. לדוגמה, היום ריבית בנק ישראל עומדת על 0.1%, ובהתאמה - ריבית הפריים עומדת על 1.6%. היתרון בפריים הוא שבנקודת הזמן הנוכחית - ריבית בנק ישראל נמצאת בשפל ולכן ההחזר החודשי הוא נמוך, אבל הסיכון בהלוואה מבוססת פריים הוא שריבית בנק ישראל עשויה לעלות בעתיד. עליית הריבית תוביל לעלייה בהחזר החודשי.

איזה עוד ריביות משתנות קיימות?
ריבית הפריים מתאפיינת בתדירות גבוהה של שינויי הריבית, אבל קיימים גם מסלולי ריביות משתנות, שבהם תדירות עדכון הריבית נקבעת מראש. הנפוצה ביניהם היא ריבית משתנה שמתעדכנת אחת ל-5 שנים. מנגנון עדכון הריבית נקבע על סמך "עוגן" אובייקטיבי, שלא תלוי בבנק. העוגן יכול להיות תשואות אג"ח או ביצועי משכנתאות חדשות באותה תקופה. הסיכון במסלול הריבית שמשתנה כל 5 שנים קטן יותר ממסלול הפריים, כי בזמן נטילת המשכנתא הריבית מקובעת וידועה מראש לתקופה של חמש שנים, אבל בתום חמש השנים הריבית יכולה לנוע לכל כיוון. הריביות המשתנות יכולות להיות במסלול צמוד מדד או לא צמוד מדד, ולכל אחד מהם ריביות שונות.

מהי הלוואה בריבית קבועה?
לעומת ההלוואות בריבית משתנה, בהלוואה בריבית הקבועה הריבית לא משתנה לאורך כל חיי ההלוואה. גם כאן ההלוואה יכולה להיות במסלול צמוד למדד או לא צמוד למדד. נוטל ההלוואה הקבועה לא חשוף לשינויים בריביות, אבל התשלום בנקודה ההתחלתית גבוה יותר. גובה הריבית במסלול הזה תלוי במשתנים רבים, שהעיקרי בהם הוא תשואות איגרות החוב בזמן נטילת המשכנתא. 

אז מה השתנה בהוראה?
בעבר בנק ישראל לא אישר לקחת הלוואה שיותר משליש ממנה הוא בריבית פריים. במסגרת השינוי, הבנק מאפשר ללווים להרחיב את הרכיב שמבוסס על הפריים עד ל2/3 מסך ההלוואה, ומצד שני - מחייב את הלווים לכלול שליש מההלוואה בריבית קבועה. השינוי שהתווה בנק ישראל, מגדיל את קשת האפשרויות שעומדות בפני הלקוח.

מתי השינוי ייכנס לתוקף?
השינוי נכנס כבר לתוקף ב -17 בינואר 2021 עבור לווים חדשים. עבור לקוחות שמעוניינים למחזר משכנתא קיימת - השינוי יכנס לתוקף החל מתאריך ה-28 בפברואר 2021.

כדאי לנצל את האפשרות ל-2/3 בריבית פריים?
מאחר שריבית הפריים נמצאת בשפל, הגדלת רכיב הפריים על חשבון הריבית המשתנה הלא צמודה מקטינה את ההחזר החודשי. הסיכון בהלוואה מסוג זה, הוא שריבית בנק ישראל עלולה לעלות בעתיד, וההחזר החודשי עלול לעלות. בנוסף, הגדלת רכיב הפריים מעלה את הסיכון של הבנק במתן ההלוואה ולכן משפיעה גם על הריבית שתשולם. לאור כל אלה - ניצול של כל שני השלישים לרכיב הפריים לא בהכרח נכון לכל אחד.

מאחר שמשכנתא היא הלוואה לזמן ארוך, חשוב לקחת בחשבון בסט השיקולים את השינויים שצפויים במהלך חיי ההלוואה – כמו שינוי במדד ושינוי בריבית ההלוואה, שינויים בהכנסות, שיעור המימון, אורך תקופת ההלוואה ומידת הרגישות של הלקוח לשינויים בהחזר החודשי, ולבחור את תמהיל ההלוואה בהתאם. למשל – יהיה שוני רוכש מבוסס בעל מימון גבוה והחזר גבוה מההכנסות, למול זוג צעיר שרוכש דירה עם מימון נמוך והחזר חודשי נמוך.

ויש עוד דגש אחרון לתקופת הקורונה:
חלקם של הלקוחות זכאים למתווה דחיית תשלומים בעקבות משבר הקורונה. אם הם מחליטים לבצע מיחזור משכנתא – ההליך מהווה בעצם לקיחת הלוואה חדשה ומבטל את היכולת האוטומטית להיכנס למתווה דחיית תשלומים. חשוב להדגיש שבמקרה כזה של מחזור, באפשרות הבנק להחליט באיזה תנאים תבוטל דחיית התשלומים.

חושבים משכנתא? מחליטים פועלים!